芝麻分，“个人征信”生活场景下的大爆发

1月28日，阿里的芝麻信用在部分支付宝用户中开始信用积分的内测，这也是国内放开八家征信企业中首个面向个人信用的评分上线。笔者作为互联网金融从业人士，第一时间体验了芝麻信用相关功能。一番体验之后，作为一名长期对阿里持中性态度的人士，深感阿里这一步战略意义深远。如果说当年阿里通过余额宝搅局传统金融行业，奠定了互联网金融的一哥地位，那通过芝麻信用，犹如《三体》中的高维攻击，一个连接金融和生活场景的巨大闭环正在合拢，且对传统金融的威胁已正真到来。

国人对“个人征信”的唯一感受，就是办理贷款时要去当地人民银行打印一份“个人征信报告”，报告中的信贷记录和公共记录是金融机构发放贷款的重要参考。大量草根人群，在不贷款买房、不办信用卡时，该报告对其似乎完全没有意义。加上部分生活欠费、小贷公司逾期、交通违章等均未被人行征信记录采纳。人行征信报告的信息局限性、使用范围狭窄性，使得国人普遍不重视个人信用的积累，也影响了整个社会诚信体系的建立。如果说国家队人行的“个人征信”都难以做到的事，阿里如何办到？

在支付宝中，可以看到芝麻信用分的评估维度：信用历史：过往信用账户还款记录及信用账户历史；行为偏好：在购物、缴费、转账、理财等活动中的偏好及稳定性；履约能力：享用各类信用服务并确保及时履约；身份特质：在使用相关服务过程中留下的足够丰富和可靠的个人基本信息；人脉关系：好友的身份特征以及跟好友互动程度。这些数据的维度已远超过人行征信系统。相对而言：1、来源多元化，不仅仅是金融机构的、政府部门的记录，而是你的每一次打的、住宿、购物，甚至是社交群体，都会影响信用积分；2、收录简单化，这些数据的计入，不需要行政部门的层层审批和下级单位数据报送的反复测试，只要数据存在，即可被采纳。这些数据不仅可分析个人的还款能力，甚至还能体现传统征信报告中缺乏的还款意愿。看到此，如果你只觉得芝麻信用仅仅是个加强版的人行“个人征信报告”，那就低估了阿里的野心。

在芝麻信用“信用生活”的菜单中可以看到，芝麻分600及以上，可以免押金租车、免押金入住、购物先使后付、金融借款分期优惠，以至婚恋、交友的社交功能都有体现。当把个人信用积分与阿里庞大的生活消费场景化后，立刻彻底打破了传统人行信用报告的枯燥模式，甚至超越了美国的社会安全号（socialsecuritynumber），完全入侵生活的每一个场景。1、让信用价值化，让每一个用户了解到信用的内在价值，学会珍惜信用。对那些贷款买房很遥远的草根来说，不能让自己的积分低于600，不然真的会随时影响日常生活。如企业招聘，600分以下的可能就会慎重考虑。2、让信用时时化，每一笔在阿里系下的交易，都会立刻直接或间接影响芝麻分，会让草根们的行为模式因此而变。3、让信用记录可交易化，这点尤为关键，客户为了使得自己的信用积分慢慢提高，本来可以在非阿里系公司完成的交易，被转移到阿里系的公司。比如本来可以通过银行借记卡卡还信用卡的，改成了通过支付宝还信用卡；本来通过银行代缴的费用，改成用支付宝代缴，这些逻辑上都可以提高信用积分。阿里与其竞争对手们已经完全不在一个维度上竞争，这才是最致命的。

客观上来说，芝麻积分随着支付宝的推广、扩散，会如当年余额宝让一个已有十年历史不温不火的货币基金市场瞬间火遍大江南北一样，让全国网民懂得信用的价值，学会珍惜信用，尝试使用信用，对整个社会的诚信建立，的确是件好事。但另一方面，这样一个巨大的话语权，甚至是一种审判权，作为一个以盈利为目标的企业，阿里能否像美国三大信用中介服务机构（美国信用管理协会、信用报告协会、美国收账协会）一样，确保足够的独立性、专业性、公平性，是一个巨大的问号，毕竟，这里面的诱惑太大了。