积木盒子携手民生银行 P2P资金进入“银行托管时代”

寻求银行托管一直是立志于在合规发展P2P平台的不懈准求。从最早一些平台宣布其风险储备金由银行“托管”，其实质形式是银行的“存管”。

虽然在2014年一些平台宣称与银行达成战略合作，一些平台也已经在旗平台险要位置打出显眼的广告，有的甚至还亮出协议的扫描件以达到增信的目的。但大多银行对此类业务相当谨慎,因为银行一旦承担了P2P资金托管，就有一种背书的意味在里面。

因此，银行与P2P的合作只停留在炒作阶段，P2P托管更多的第三方支付公司的市场。

网关支付PK托管支付 孰优孰劣？

虽然第三方支付公司在2013年就已大举进入P2P领域，很多P2P平台也宣称与第三方支付公司达成资金托管合作，如果去一些平台投资就会发现，事实上并非真正意义上的资金托管，而是一种通道合作，业内称为网关型支付合作。

即P2P平台在第三方支付公司有一个账户，投资人充值的时候不需要在第三方支付公司开立新的账户，只需要把钱充值到平台公司在第三方支付开立的账户里，就完成了充值和投资。真正资金划转是由P2P平台方把钱取出来之后再打给借款人。

这些业务形式最直接的体现就是投资者充值时，会有好几个第三方支付通道供客户选择。同时当投资者回款时，就会发现是由个人账户转给投资者。

另外一种比较合规就是托管型支付。

但目前从实际情况看，这种托管型支付虽然更加合规，在追求互联网体验当下，但给客户带来的体验却是备受诟病。这种托管方式要求用户在首次充值时另外开设一个第三方独立账户，这比网关型支付多了一个环节。而在提现环节，第三方支付公司和银行有T+1的周期，一旦出现沟通不畅就可能出现无法提现的情况。而采用网关型支付的平台在提现时相当于平台公司自己做一个审核划转。

选择网关型支付还是托管型支付，在于平台方觉得安全合规更重要还是客户体验更重要。

托管型支付拒绝平台参与交易

另外还有一个关键问题就是如果P2P平台就要用托管型支付，这也意味着，P2P平台的一些灰色的操作空间将被锁死。

托管型资金托管方案使P2P平台的真实数据昭然天下，这一点也是P2P平台对资金托管的考虑。比如1个100万的标的，如果投资人当天只投资了10万，P2P平台在没有资金托管的前提下，可以从自己账上充进去90万以完成投资,这样能维持平台的高人气。事实上，目前不少P2P平台都这么做。

据评论君了解，目前一些平台对外宣称的成交额，有的甚至一半以上都是自己投的。在这种自己投标的行为在平台成立初期，人气较低时用的比较多。一旦进行托管型支付，投资人每一笔投资都投到了借款人的账上，数据的真实性高，但不那么好看。

更让P2P平台担心的是，采用托管型支付，P2P要把借款人的一些敏感信息提供给第三方支付公司，这些数据是一家P2P平台的核心敏感数据。而第三方支付公司也可能凭借这些数据自己成立一个P2P平台。

在托管型支付方面，目前一些第三方支付公司在大力推广，有的甚至成立专门的事业部开展此项业务，但目前目前的客户反映来看，大多第三方公司提供的服务都比较粗糙，而且在具体操作中，也是问题频出，对客户体验影响较大。

虽然从某种程度上，P2P平台选择托管型支付意味着客户体验更加繁琐，限制平台自身发展的同时也防止平台作恶——资金池、期限错配甚至跑路等，在交易过程始终，平台不碰资金，资金点对点流动等。其实这种模式也是在银行托管介入之前，P2P平台追求合规化道路中的自我约束。

与银行合作 P2P平台迈向合规化

近两年P2P行业发展的结果检验，接入托管型支付的平台，目前还没出现跑路情况，这也证明了托管型支付的有效性，其中更有后起平台在托管型支付下异军突起；随着监管的逐渐明朗化，面对P2P资金托管的市场商机，银行对P2P的态度也不再无动于衷，“两情相悦”下P2P平台与银行擦出更多的火花。

据评论君了解，2月10日民生银行宣布和积木盒子达成战略合作协议。根据合作协议，民生银行将为积木盒子提供交易资金托管服务、支付结算服务、资产推介服务、综合授信服务、资金集中管理服务、理财和投资银行等多项服务。

对于行业最为关心的资金托管服务，据了解民生银行与积木盒子双方的对接产品内测已经完成。届时用户在积木盒子上所进行的将全部交易通道将全部切换至民生银行。用户进行绑卡、充值、投资、提现等资金操作时，都会在民生银行页面上进行，页面中都会有民生银行logo。此外，用户还可以直接登陆民生银行官方网站，查询到在积木盒子平台上充值、投资、提现等账户明细。

积木盒子联合创始人魏伟告诉评论君，“按照协议具体的操作方式是我们有一个大账户，大账户下面有二级账户，投资人和融资方的资金都在二级账户里面出入，我们作为P2P平台无法动用资金，为了达到监管层反洗钱的要求，资金要求同卡进出。除了资金托管，我们未来与银行进行一系列的深度合作。”

对于投资者比较关心的充值、提现是否会收费的问题，魏伟表示用户充值的费用由积木盒子承担，而在投资后的资金提现上，积木盒子将会有更多的空间给予投资人，后期甚至有免费提现的可能。

在笔者看来，P2P与银行进行合作，是行业迈向合规性走出了重要的一步，从此P2P平台也将不受资金池的困扰。同时在寻求增信的当下，这种合作对P2P平台的增信作用也是无可估量的。这也有助于其迅速拉开与竞争者的距离。

另外，还有重要的一点就是，在目前的P2P交易中，手机移动端的投标已经超过总交易规模的50%，而目前充值也只能走第三方的通道业务。而与银行进行资金托管合作可以很快实现银行卡在手机端的直接充值，这也将大大提高客户的体验。

正因为此，越来越多的P2P企业也开始寻求银行来做P2P交易资金的委托管理，业内人士表示，银行来做“第三方”肯定更有资质也名正言顺，银行的安全性与稳定性让投资者也更放心。